فشار نزولی بر سولانا؛ آیا سیگنال خرید می‌تواند قیمت را دوباره تا 77 دلار بالا ببرد؟

بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر همچنان تحت فشار قرار دارد و سولانا (SOL) نیز از این روند نزولی مستثنی نبوده است. این رمزارز اکنون در محدوده ۶۴ تا ۶۶ دلار معامله می‌شود و همچنان زیر سطح‌های مهم میانگین متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد؛ وضعیتی که نشان‌دهنده ادامه روند نزولی در کوتاه‌مدت است.

ساختار تکنیکال سولانا؛ فاصله زیاد با میانگین‌های مهم

بر اساس داده‌های بازار، سولانا همچنان به‌طور قابل توجهی پایین‌تر از میانگین‌های کلیدی خود قرار دارد:

• EMA 50 روزه: حدود 80.25 دلار
• EMA 100 روزه: حدود 87.22 دلار
• EMA 200 روزه: حدود 102.96 دلار

این فاصله زیاد نشان می‌دهد که روند غالب بازار همچنان نزولی است و برای تغییر ساختار، نیاز به بازپس‌گیری سطوح بالاتر وجود دارد.

در حال حاضر، اولین حمایت مهم در محدوده ۶۵.۵۹ دلار قرار دارد که با سطح اصلاحی فیبوناچی 0.236 نیز هم‌پوشانی دارد. در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی بین ۶۳ تا ۶۴ دلار قرار دارد و در ادامه، کف مهم ۶۰.۱۳ دلار به‌عنوان آخرین سنگر خریداران عمل می‌کند.

افت تقاضا در بازار مشتقات؛ کاهش شدید Open Interest

یکی از مهم‌ترین نشانه‌های ضعف در بازار سولانا، کاهش چشمگیر Open Interest در قراردادهای آتی است. این شاخص از اوج نزدیک به ۱۷ میلیارد دلار به حدود ۴.۴۱ تا ۴.۵۷ میلیارد دلار سقوط کرده است.

این کاهش نشان می‌دهد که معامله‌گران تمایل کمتری به استفاده از اهرم‌های سنگین دارند و مشارکت در بازار مشتقات کاهش یافته است. در واقع، این موضوع بیانگر احتیاط شدید سرمایه‌گذاران پس از ریزش‌های اخیر است.

جریان سرمایه نهادی؛ سیگنال‌های متناقض از ETFها

در بخش ETFهای سولانا، داده‌ها تصویری ترکیبی ارائه می‌دهند. در روز سه‌شنبه، این محصولات سرمایه‌ای حدود ۷۹۴ هزار دلار ورود سرمایه خالص ثبت کردند. اما این عدد پس از خروج سنگین ۶.۵۲ میلیون دلاری در هفته گذشته رخ داده است.

این نوسان شدید نشان می‌دهد که اعتماد نهادی به سولانا هنوز تثبیت نشده و جریان سرمایه همچنان نامنظم است.

بازار اسپات و نشانه‌های اولیه انباشت

در بازار اسپات، شرایط کمی متفاوت است. داده‌ها نشان می‌دهد که در ماه مارس، جریان ورود و خروج صرافی‌ها به تعادل نسبی رسیده و در برخی روزها حتی ورود خالص سرمایه ثبت شده است.

این موضوع می‌تواند نشانه‌ای اولیه از انباشت تدریجی (Accumulation) باشد، هرچند هنوز تأیید قطعی برای تغییر روند وجود ندارد.

سیگنال تکنیکال: احتمال رشد تا ۷۷ دلار

از منظر تکنیکال، تحلیل‌گر مشهور Ali Charts اعلام کرده است که یک سیگنال خرید TD Sequential روی نمودار سولانا شکل گرفته است. در صورت تأیید این سیگنال، احتمال حرکت قیمت به سمت محدوده ۷۷ دلار وجود دارد.

در سناریوی صعودی، عبور از سطح ۶۷.۵۰ دلار می‌تواند مسیر را برای اهداف بالاتر در ۷۵ تا ۸۰ دلار باز کند.

شاخص‌های مومنتوم؛ وضعیت اشباع فروش

در حال حاضر، شاخص RSI سولانا در محدوده ۲۶ قرار دارد که نشان‌دهنده ورود بازار به ناحیه اشباع فروش (Oversold) است. این وضعیت معمولاً می‌تواند زمینه‌ساز یک برگشت کوتاه‌مدت یا ریکاوری تکنیکال باشد، اما لزوماً به معنی تغییر روند کلی نیست.

جمع‌بندی؛ سولانا در نقطه تصمیم‌گیری

در مجموع، سولانا همچنان تحت فشار ساختاری نزولی قرار دارد و فاصله آن با میانگین‌های مهم نشان می‌دهد که بازار هنوز در کنترل فروشندگان است.

با این حال، وجود سیگنال‌های اشباع فروش، کاهش Open Interest و احتمال تشکیل الگوی خرید تکنیکال، می‌تواند زمینه‌ساز یک بازگشت کوتاه‌مدت تا محدوده ۷۷ دلار باشد.

در روزهای آینده، حفظ حمایت ۶۵ دلار برای جلوگیری از ادامه ریزش اهمیت حیاتی خواهد داشت؛ در غیر این صورت، بازار می‌تواند دوباره به سمت سطوح پایین‌تر مانند ۶۰ دلار و حتی ۵۰ دلار حرکت کند.