بیت‌کوین زیر فشار بازار؛ سطحی که می‌تواند روند بعدی را مشخص کند

بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر با موجی از فشار فروش مواجه شده و بیت‌کوین (BTC) پس از ناکامی در حفظ محدوده ۷۵ هزار دلاری، وارد فاز اصلاحی تازه‌ای شده است. بزرگ‌ترین رمزارز جهان در زمان نگارش این گزارش با قیمت حدود ۷۱ هزار و ۵۶۴ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افت ۲.۷۳ درصدی در شبانه‌روز گذشته است. در همین حال، حجم معاملات بیش از ۱۴۵ درصد افزایش یافته که از تشدید فعالیت معامله‌گران و افزایش نوسانات بازار حکایت دارد.

تحلیلگران معتقدند ترکیب داده‌های تکنیکال و آنچین نشان می‌دهد روند اصلاحی بیت‌کوین هنوز به پایان نرسیده و احتمال کاهش بیشتر قیمت در روزهای آینده وجود دارد.

چهار سیگنال مهم که از ادامه اصلاح بیت‌کوین خبر می‌دهند

داده‌های جدید منتشرشده توسط پلتفرم تحلیلی Glassnode نشان می‌دهد ساختار صعودی بیت‌کوین تضعیف شده و چند شاخص کلیدی در حال ارسال سیگنال‌های هشداردهنده هستند.

نخستین شاخص، نسبت سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profit/Loss Ratio) است که به منفی ۰.۸۷ رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال فروش دارایی‌های خود با ضرر هستند؛ وضعیتی که معمولاً در دوره‌های اصلاح بازار مشاهده می‌شود و بیانگر کاهش اعتماد معامله‌گران است.

دومین عامل، افت محسوس شاخص مومنتوم قیمت است. این شاخص اکنون به محدوده پایینی کانال خود رسیده و نشان می‌دهد قدرت خریداران به شکل محسوسی کاهش یافته است. در نتیجه، فروشندگان کنترل بیشتری بر روند کوتاه‌مدت بازار پیدا کرده‌اند.

عامل سوم به بازار مشتقات مربوط می‌شود. با وجود افت قیمت، نرخ تأمین سرمایه (Funding Rate) همچنان مثبت باقی مانده است. این موضوع نشان می‌دهد بسیاری از معامله‌گران هنوز روی بازگشت قیمت حساب باز کرده‌اند. با این حال، ادامه کاهش قیمت می‌تواند باعث لیکویید شدن گسترده موقعیت‌های لانگ و تشدید فشار فروش شود.

چهارمین هشدار از سمت ETFهای اسپات بیت‌کوین صادر شده است. طبق آمارها، خالص جریان سرمایه هفتگی این صندوق‌ها به منفی ۱.۲۷ میلیارد دلار رسیده که نشان‌دهنده کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی است. ادامه این روند می‌تواند قدرت خرید بازار را به شکل محسوسی کاهش دهد.

تحلیل تکنیکال؛ حمایت ۶۹ هزار دلاری

از منظر تکنیکال نیز شرایط چندان امیدوارکننده نیست. بیت‌کوین موفق به حفظ محدوده حمایتی مهم بین ۷۳ هزار و ۸۰۰ تا ۷۵ هزار و ۸۰۰ دلار نشده و این ناحیه اکنون به یک مقاومت جدی تبدیل شده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده ۳۱ واحد سقوط کرده که نشان‌دهنده نزدیک شدن بازار به شرایط اشباع فروش است. هرچند این وضعیت می‌تواند زمینه‌ساز یک بازگشت کوتاه‌مدت باشد، اما تا زمانی که بیت‌کوین نتواند مقاومت‌های از دست رفته را بازپس بگیرد، چشم‌انداز کلی بازار همچنان نزولی باقی خواهد ماند.

همچنین شاخص جریان پول چایکین (CMF) همچنان در محدوده منفی قرار دارد که بیانگر خروج سرمایه از بازار و کاهش تمایل سرمایه‌گذاران برای خرید است.

آیا بیت‌کوین به ۶۵ هزار دلار سقوط می‌کند؟

اکنون مهم‌ترین سطح حمایتی پیش روی بیت‌کوین محدوده ۶۹ هزار دلار است. این ناحیه در ماه‌های گذشته بارها به‌عنوان یک سطح کلیدی عمل کرده و می‌تواند بار دیگر مانع از ادامه افت قیمت شود.

با این حال، در صورتی که این حمایت شکسته شود، تحلیلگران احتمال حرکت قیمت به سمت محدوده تقاضای ۶۵ هزار دلاری را مطرح می‌کنند. از سوی دیگر، برای بازگشت روند صعودی، بیت‌کوین باید ابتدا سطح ۷۰ هزار دلار را حفظ کرده و سپس با عبور مجدد از مقاومت ۷۵ هزار دلاری، اعتماد خریداران را به بازار بازگرداند.

در مجموع، داده‌های فعلی نشان می‌دهد بازار همچنان تحت فشار قرار دارد و تا زمانی که جریان خروج سرمایه از ETFها متوقف نشود و تقاضای جدید وارد بازار نگردد، احتمال ادامه اصلاح بیت‌کوین در کوتاه‌مدت همچنان بالا خواهد بود.