بانک مرکزی مالزی برنامه سه‌ساله‌ای برای آزمایش توکنیزه‌کردن دارایی‌ها آغاز کرد

بانک مرکزی مالزی (Bank Negara Malaysia – BNM) با انتشار نقشه‌راه سه‌ساله‌ای، رسماً برنامه ملی خود را برای آزمایش توکنیزه‌سازی دارایی‌های واقعی (Real-World Asset Tokenization) آغاز کرد. این طرح قرار است نحوه استفاده از فناوری بلاکچین در فاینانس اسلامی، تأمین مالی زنجیره تأمین و اوراق سبز (Green Bonds) را بررسی کند.

این برنامه با انتشار یک گزارش مشورتی (Discussion Paper on Asset Tokenisation) آغاز شده و تا اول مارس ۲۰۲۶ پذیرای بازخورد فعالان صنعت مالی و فناوری است.

هدف: ایجاد زیرساخت دیجیتال امن و بومی

بر اساس این نقشه‌راه، بانک مرکزی مالزی قصد دارد «مرکز نوآوری دارایی دیجیتال (Digital Asset Innovation Hub)» و یک کارگروه تخصصی صنعت ایجاد کند تا در کنار شرکت‌های فین‌تک، بانک‌ها و مؤسسات اسلامی، مدل‌های واقعی توکنیزه‌سازی را آزمایش کند.

برنامه به سه فاز مشخص تقسیم شده است:

سال ۲۰۲۶: اجرای پروژه‌های اثبات مفهوم (Proof of Concept) و شناسایی مدل‌های موفق.
سال ۲۰۲۷: گسترش این پروژه‌ها به آزمایش‌های صنعتی گسترده‌تر با مشارکت بانک‌ها و شرکت‌های خصوصی.
تا مارس ۲۰۲۶: دریافت پیشنهادها و بازخورد از فعالان حوزه‌های مالی، فین‌تک و بلاکچین برای طراحی چارچوب نهایی.

محورهای تمرکز: فاینانس اسلامی، زنجیره تأمین و پایداری

برنامه BNM روی سه محور اصلی تمرکز دارد:

۱. تأمین مالی زنجیره تأمین (Supply Chain Finance): استفاده از بلاکچین برای افزایش شفافیت، رهگیری تراکنش‌ها و تسریع پرداخت‌ها میان شرکت‌ها.
۲. فاینانس اسلامی: توکنیزه‌سازی اوراق صکوک و قراردادهای شرعی برای ایجاد محصولات مالی شفاف‌تر و خودکارتر مطابق با قوانین شریعت.
۳. اوراق سبز و ESG: توسعه توکن‌های سبز (Green Tokens) که پرداخت‌هایشان مستقیماً به نتایج زیست‌محیطی قابل‌سنجش متصل است تا پدیده «سبزشویی» کاهش یابد.

بانک مرکزی تأکید کرده است که تنها پروژه‌هایی پذیرفته می‌شوند که فایده واقعی اقتصادی داشته باشند، استفاده از بلاکچین در آن‌ها منطقی باشد و از لحاظ فنی با زیرساخت فعلی کشور سازگار باشند.

چرا مالزی حالا به سمت توکنیزه‌سازی می‌رود؟

یکی از انگیزه‌های اصلی این پروژه، حل چالش شکاف ۱۰۱ میلیارد رینگی (RM) در تأمین مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط (SMEs) است.
با تبدیل فاکتورها به توکن‌های دیجیتال، شرکت‌های کوچک می‌توانند سریع‌تر و ارزان‌تر وام دریافت کنند.

در بخش فاینانس اسلامی نیز مالزی، که با بازار ۲.۴ تریلیون رینگی یکی از رهبران جهانی محسوب می‌شود، به دنبال استفاده از صکوک دیجیتال و قراردادهای هوشمند است تا نقدینگی و شفافیت را افزایش دهد و بازار سرمایه اسلامی را مدرن کند.

در حوزه پایداری (ESG)، توکنیزه‌سازی می‌تواند پرداخت‌های پروژه‌های سبز را به داده‌های واقعی زیست‌محیطی متصل کند، اعتماد سرمایه‌گذاران را بالا ببرد و سرمایه‌گذاری در پروژه‌های پایدار را تسهیل کند.

مالزی؛ پیشتاز فین‌تک اسلامی در آسیای جنوب شرقی

با اجرای این برنامه، مالزی می‌کوشد پل میان نوآوری دیجیتال و ساختار مالی سنتی را بسازد.
BNM با ترکیب نوآوری فناورانه، رعایت اصول شریعت و تنظیم‌گری هوشمندانه، به‌دنبال آن است که جایگاه خود را به‌عنوان مرجع منطقه‌ای در حوزه فین‌تک اسلامی و دارایی‌های دیجیتال قانون‌گذاری‌شده تثبیت کند.