آیا اکنون بهترین زمان خرید آلت کوین ها در سال ۲۰۲۶ است؟
با وجود افزایش خوش بینی در بازار ارز های دیجیتال، یکی از تحلیلگران شناخته شده کریپتو معتقد است سرمایه گذاران نباید برای خرید گسترده آلت کوین ها عجله کنند. به گفته او، بررسی داده های تاریخی نشان می دهد که بیت کوین (BTC) معمولاً پیش از آغاز فصل صعودی آلت کوین ها عملکرد بهتری از خود نشان می دهد و ممکن است بازار هنوز چند ماه با شروع یک آلت سیزن (Altcoin Season) واقعی فاصله داشته باشد.
بیت کوین هنوز سیگنال قطعی تغییر روند را صادر نکرده است
در زمان نگارش این گزارش، قیمت بیت کوین در محدوده ۶۳ هزار دلار نوسان می کند و بین سطوح ۶۲ تا ۶۵ هزار دلار در حال معامله است. این ارز دیجیتال همچنین در نزدیکی میانگین متحرک ۲۰۰ هفته ای قرار دارد؛ سطحی که در چرخه های گذشته معمولاً به عنوان حمایت مهم بازار نزولی شناخته می شد.
با این حال، این تحلیلگر هشدار می دهد که قرار گرفتن قیمت روی این میانگین به تنهایی به معنای تشکیل کف نهایی نیست. از زمان ثبت سقف قیمتی در اکتبر ۲۰۲۵، بیت کوین همچنان در حال ثبت سقف های پایین تر بوده و این موضوع نشان می دهد ساختار کلی بازار هنوز نزولی است.
به باور او، تا زمانی که نشانه های قطعی تغییر روند مشاهده نشود، ورود سنگین به بازار می تواند سرمایه گذاران را در معرض اصلاح های عمیق تر قرار دهد.
تاریخ بازار نشان می دهد آلتکوین ها دیرتر وارد روند صعودی می شوند
این تحلیل با بررسی چرخه نزولی سال ۲۰۲۲ انجام شده است. در آن دوره، بیت کوین در نوامبر ۲۰۲۲ حوالی ۱۵,۵۰۰ دلار کف سازی کرد، اما بسیاری از آلت کوین ها یک ماه بعد و در دسامبر ۲۰۲۲ به پایین ترین قیمت خود رسیدند.
نکته مهم تر این بود که بازار آلت کوین ها پس از تشکیل کف، بلافاصله وارد روند صعودی نشد. شاخص TOTAL3 که ارزش کل بازار ارز های دیجیتال به جز بیت کوین و اتریوم را اندازه گیری می کند، نزدیک به ۱۰ ماه در یک محدوده خنثی نوسان کرد و تازه از اکتبر ۲۰۲۳ روند صعودی قدرتمند خود را آغاز کرد.
این رفتار نشان میدهد که آلتکوینها معمولاً پیش از جهش بزرگ، وارد یک دوره طولانی از انباشت سرمایه میشوند.
بیت کوین در مراحل اولیه بازی را می برد
بر اساس داده های تاریخی، بیت کوین پس از پایان بازار نزولی سال ۲۰۲۲ حدود ۷۰ درصد رشد کرد، در حالی که بخش عمده بازار آلت کوین ها تنها حدود ۱۲ درصد افزایش ارزش را تجربه کردند.
به همین دلیل، این تحلیلگر معتقد است سرمایه گذارانی که زودتر وارد بیت کوین شده بودند، بازدهی بهتری نسبت به خریداران آلت کوین ها کسب کردند.
اتریوم و سولانا نیز همین الگو را تکرار کردند
بررسی عملکرد اتریوم (ETH) و سولانا (SOL) نیز همین موضوع را تأیید میکند.
اتریوم از کف قیمتی خود در دسامبر ۲۰۲۲ تا اکتبر ۲۰۲۳ حدود ۴۰ درصد رشد کرد و سپس وارد روند صعودی اصلی شد.
سولانا نیز اگرچه از محدوده ۸ دلار تا حوالی ۲۰ دلار افزایش یافت، اما این رشد در مقایسه با جهش بعدی آن تا بالای ۳۰۰ دلار بسیار ناچیز بود.
این الگو نشان می دهد بسیاری از آلت کوین های بزرگ پیش از آغاز رالی اصلی، ماه ها در وضعیت خنثی و نوسانی باقی میمانند.
ماه آگوست می تواند نوسانات بیشتری به همراه داشته باشد
این تحلیلگر همچنین به الگو های فصلی بازار اشاره کرده است. به گفته او، در چرخه های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲، بیت کوین ابتدا در ماه ژوئن کف سازی کرد، سپس در جولای رشد داشت، اما در ماه های آگوست و سپتامبر دوباره تحت فشار فروش قرار گرفت و پس از آن کف نهایی خود را تشکیل داد.
از آنجا که بازار فعلی نیز شباهت زیادی به همان الگو ها دارد، احتمال افزایش نوسانات در هفته های آینده وجود دارد.
جمعبندی
داده های تاریخی نشان می دهد اگرچه آينده بلند مدت آلت کوین ها همچنان مثبت ارزیابی می شود، اما ممکن است هنوز زمان کافی برای انباشت این دارایی ها وجود داشته باشد. در مقابل، بیت کوین همچنان از منظر نسبت ریسک به بازده گزینه قدرتمند تری به نظر می رسد و تا زمانی که روند صعودی آن به طور کامل تثبیت نشود، احتمال دارد سرمایه بیشتری به سمت بزرگ ترین ارز دیجیتال بازار جریان پیدا کند. سرمایه گذاران نیز بهتر است علاوه بر تحلیل تکنیکال، تحولات کلان اقتصادی و رفتار سرمایه گذاران نهادی را در تصمیم گیری های خود مدنظر قرار دهند.
توجه: این تحلیل صرفاً جهت اطلاعرسانی و آموزشی تهیه شده است و نباید بهعنوان توصیه سرمایهگذاری در نظر گرفته شود
