گزارش TRM Labs نشان می‌دهد: شفافیت نظارتی در بازار خرده‌ فروشی کریپتو به بالاترین سطح تاریخ رسید

طبق گزارش جدید شرکت TRM Labs، شفاف‌تر شدن مقررات رمزارزها در سراسر جهان منجر به رشد بیش از ۱۲۵ درصدی تراکنش‌های رمزارزی خُرده‌فروشی بین ژانویه تا سپتامبر ۲۰۲۵ شده است. این رشد چشمگیر دومین سال متوالی است که بازار جهانی کریپتو چنین جهشی را تجربه می‌کند و نشان می‌دهد کاربران عادی به بازیگران اصلی تحول بازار تبدیل شده‌اند.

گزارش TRM Labs تحت عنوان Crypto Adoption and Stablecoin Usage Report در روز سه‌شنبه منتشر شد و تأکید کرد که بیشتر فعالیت‌های رمزارزی مربوط به کاربردهای واقعی مانند پرداخت‌ها، حواله‌ها و حفظ ارزش در شرایط اقتصادی بی‌ثبات است. در نتیجه، رمزارزها به‌تدریج از ابزار سفته‌بازی به ابزار مالی کارآمد در زندگی روزمره تبدیل شده‌اند.

اثر شفافیت مقررات در آمریکا

به گفته TRM Labs، ایالات متحده در خط مقدم این رشد قرار دارد. بازار آمریکا طی دو سال اخیر به لطف شفافیت قانونی، حمایت سیاسی و ایجاد ساختار نظارتی مشخص، رشد دو رقمی پیاپی را تجربه کرده است.
در این گزارش آمده است:

«رشد دو ساله متوالی بازار ایالات متحده نه‌تنها ناشی از اشتیاق کاربران است، بلکه نتیجه ترکیبی از وضوح قانونی و اراده سیاسی در حمایت از صنعت کریپتو است.»

در سال ۲۰۲۵، چند لایحه کلیدی از جمله قانون GENIUS (برای تنظیم استیبل‌کوین‌ها)، قانون CLARITY (ساختار بازار رمزارزها) و ایجاد کارگروه مشترک آمریکا و بریتانیا برای هماهنگی نظارتی، به‌صورت رسمی تصویب یا در مراحل نهایی بررسی قرار گرفته‌اند.

موج پذیرش در بازارهای نوظهور؛ از پاکستان تا شمال آفریقا

علاوه بر آمریکا، کشورهای در حال توسعه نیز شاهد رشد بی‌سابقه‌ای در استفاده از رمزارزها بوده‌اند. به‌ویژه پاکستان، که دولت آن با تأسیس شورای رمزارز پاکستان (Pakistan Crypto Council) و برنامه‌ریزی برای ایجاد نهاد تنظیم‌گر اختصاصی کریپتو، زمینه جهش پذیرش مردمی را فراهم کرده است.
طبق آمار Statista، تعداد کاربران رمزارز در پاکستان تا سال ۲۰۲۶ به حدود ۲۸ میلیون نفر خواهد رسید — رقمی قابل‌توجه در کشوری با جمعیت ۲۵۰ میلیون نفر.

TRM Labs می‌گوید:

«در برخی کشورها، پذیرش رمزارز به‌واسطه شفافیت قانونی افزایش یافته و در برخی دیگر، علی‌رغم محدودیت‌ها یا حتی ممنوعیت کامل، رشد کرده است.»

شکست سیاست ممنوعیت؛ درس از بنگلادش و شمال آفریقا

یکی از یافته‌های مهم گزارش TRM Labs این است که ممنوعیت‌های دولتی نه‌تنها مانع رشد کریپتو نمی‌شوند، بلکه آن را تشدید می‌کنند. برای مثال، بنگلادش از سال ۲۰۱۴ فعالیت رمزارزی را غیرقانونی اعلام کرده، اما همچنان در رتبه چهاردهم جهان از نظر میزان پذیرش رمزارز قرار دارد.
علت اصلی این پدیده، کنترل شدید سرمایه و محدودیت دسترسی به ارز خارجی است که مردم را به سمت رمزارزها به‌عنوان راهی برای حفظ ارزش دارایی سوق داده است.

الگوی مشابهی در کشورهای شمال آفریقا مانند الجزایر، مصر، مراکش و تونس مشاهده می‌شود. با وجود ممنوعیت‌های رسمی، هر چهار کشور در ۵۰ رتبه نخست پذیرش جهانی رمزارز قرار دارند و حتی از برخی کشورهایی با چارچوب‌های قانونی آزادتر پیشی گرفته‌اند.

نقش استیبل‌کوین‌ها در بلوغ بازار

TRM Labs تأکید می‌کند که افزایش استفاده از استیبل‌کوین‌ها عامل کلیدی رشد تراکنش‌های خُرده‌فروشی بوده است. این دارایی‌ها با حفظ ارزش ثابت در برابر دلار، به کاربران امکان می‌دهند از رمزارزها برای پرداخت و ذخیره ارزش بدون نوسان قیمت استفاده کنند.

جمع‌بندی

نتیجه نهایی گزارش TRM Labs روشن است: جهان در حال حرکت از سردرگمی به سمت بلوغ رمزارزی است.
شفافیت نظارتی در کشورهای پیشرفته و تقاضای مردمی در کشورهای در حال توسعه، دو نیروی مکمل هستند که رمزارزها را بیش از هر زمان دیگری به بخش رسمی اقتصاد جهانی نزدیک کرده‌اند.