در پی فشارهای اقتصادی جهانی و کاهش نقدینگی، بازار رمزارزها وارد فاز تازه‌ای از ترس و بی‌اعتمادی شده است. قیمت بیت‌کوین (BTC) که اخیراً در محدوده ۱۰۷ هزار دلار نوسان داشت، اکنون تحت تأثیر نگرانی‌های کلان و پیش‌بینی‌های نزولی تحلیلگران، بار دیگر در خطر شکست سطوح حمایتی حیاتی قرار گرفته است.
داده‌های جدید از پلتفرم Polymarket نشان می‌دهد که احتمال سقوط بیت‌کوین به زیر ۱۰۰ هزار دلار در ماه جاری به ۵۲٪ رسیده است — رقمی که بازتابی از افزایش وحشت در میان سرمایه‌گذاران است. در مقابل، جالب آن‌که این بازار پیش‌بینی احتمال تأیید وجود موجودات فضایی تا پایان سال را تنها ۶٪ می‌داند، که اندکی بیشتر از احتمال رسیدن بیت‌کوین به ۲۰۰ هزار دلار (۵٪) است!
تحلیلگران: «بازار در فاز ابتدایی روند نزولی قرار دارد»
کارشناس برجسته بازار کریپتو، Ted Pillow، اعلام کرد بیت‌کوین با از دست دادن سطح حمایت ۱۰۸ هزار دلار وارد محدوده خطر شده و تنها ناحیه حمایتی باقی‌مانده بین ۱۰۱ تا ۱۰۲ هزار دلار قرار دارد. وی افزود: «بازگشت قیمت به بالای ۱۱۰ هزار دلار می‌تواند جهش کوتاه‌مدتی را رقم بزند، اما در غیر این صورت باید منتظر فشار فروش شدیدتری بود.»
در همین حال، تحلیلگر معروف Doctor Profit شرایط فعلی را «مرحله ابتدایی بازار خرسی» توصیف کرده و هشدار داد که این دوره شامل رالی‌های فریبنده و افت‌های ناگهانی است. او پیش‌بینی کرد که کف نهایی بازار در محدوده ۶۰ تا ۷۰ هزار دلار شکل بگیرد.
به گفته او، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) طی روزهای آینده احتمالاً به محدوده «ترس شدید» بازخواهد گشت، که معمولاً با افزایش فشار فروش همراه است. او در بیانیه‌ای طنزآمیز نوشت:
«فراموش نکنید، رالی‌های موقت در بازار خرسی بزرگ‌ترین دشمن فروشندگان هستند. آن‌ها را بازی کنید یا نادیده بگیرید، اما با آن‌ها نجنگید!»
بازار محتاط؛ سرمایه‌گذاران به دنبال پوشش ریسک
داده‌های Glassnode نیز تأیید می‌کند که طلا در هفته گذشته بیش از ۲۰٪ از بیت‌کوین عملکرد بهتری داشته و دوباره جایگاه خود را به‌عنوان دارایی امن بازیافته است. این تغییر روند، نشانه‌ای از احتیاط گسترده در میان سرمایه‌گذاران کریپتو محسوب می‌شود.
در بازار مشتقات نیز معامله‌گران به سمت مواضع محافظه‌کارانه حرکت کرده‌اند. نوسانات کوتاه‌مدت (short-dated volatility) افزایش یافته و قراردادهای اختیار فروش (Put Options) به‌شدت تقاضا دارند.
به گفته تحلیلگران، بهای ریسک نزولی اکنون گران‌تر از ریسک صعودی است، زیرا فعالان بازار ترجیح می‌دهند با خرید پوشش ریسک، در برابر افت احتمالی قیمت‌ها محافظت شوند.
همچنین داده‌ها نشان می‌دهد برخی معامله‌گران موقعیت‌های محافظتی خود را به سطوح پایین‌تر منتقل کرده‌اند، در حالی‌که گروهی دیگر از نوسانات فعلی برای فروش آپشن و تأمین مالی موقعیت‌های خرید آینده استفاده می‌کنند. در مجموع، فضای بازار «دفاعی اما متعادل» توصیف می‌شود.
جمع‌بندی: بیت‌کوین در تله ترس و واقعیت
در حالی‌که شوخی Polymarket درباره احتمال کشف موجودات فضایی در مقایسه با رشد بیت‌کوین به ۲۰۰ هزار دلار توجه زیادی جلب کرده، داده‌های واقعی آن نشان می‌دهد که ترس از سقوط زیر ۱۰۰ هزار دلار جدی است.
با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند چنین سطوحی می‌تواند فرصتی برای ورود بلندمدت باشد، اگر بیت‌کوین بتواند حمایت‌های حیاتی خود را حفظ و از نوسانات کلان عبور کند.
