بر اساس داده‌های Ali Martinez و پلتفرم CryptoQuant، در هفته منتهی به ۶ اکتبر، مجموع بیت‌کوین‌های نگهداری‌شده در کیف‌پول‌های نهنگی (دارای ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ BTC) به ۵٫۱۱ میلیون کوین رسیده است.
این موج انباشت از ماه آگوست آغاز شده بود اما در اوایل اکتبر به اوج خود رسید — درست هم‌زمان با جهش قیمت از ۱۱۰٬۰۰۰ دلار به بالای ۱۲۴٬۰۰۰ دلار.
همبستگی مستقیم میان رشد ذخایر نهنگ‌ها و صعود قیمتی در نمودارها کاملاً مشهود است و نشان می‌دهد ورود سرمایه‌های بزرگ به بازار نقش مهمی در ایجاد این روند صعودی ایفا کرده است.
نهنگ‌های قدیمی در حال فروش، نهنگ‌های جدید در حال خرید
اگرچه جریان خرید همچنان ادامه دارد، اما داده‌های CryptoQuant حاکی از آن است که بخشی از نهنگ‌های قدیمی در حال کاهش دارایی خود هستند.
نمودار تغییر ۳۰ روزه موجودی نهنگ‌ها نشان می‌دهد در محدوده قیمتی ۱۱۰ تا ۱۲۰ هزار دلار، خروجی قابل‌توجهی از کیف‌پول‌های بزرگ ثبت شده — بزرگ‌ترین کاهش از ژانویه تاکنون، که پس از آن اصلاح قیمت تا ۷۵٬۰۰۰ دلار رخ داد.
تحلیلگر بازار Killa در این‌باره گفت:
«پول هوشمند در حال خروج است و پول هیجانی در حال ورود. نهنگ‌های با تجربه احتمالاً در حال برداشت سود هستند، در حالی‌که سرمایه‌گذاران خرد تازه وارد بازار شده‌اند.»
نشانه‌های فنی از خستگی روند
در تایم‌فریم ۴ ساعته، بیت‌کوین در الگوی “wedge” صعودی (گُوِه افزایشی) در حال معامله است. قیمت در نزدیکی مقاومت ۱۲۶٬۰۰۰ دلار در نوسان است، اما شاخص RSI واگرایی منفی نشان می‌دهد — یعنی قیمت سقف‌های بالاتر ساخته، در حالی‌که مومنتوم در حال کاهش است.
همچنین، نرخ تأمین مالی (Funding Rate) مثبت باقی مانده اما افزایش شدیدی ندارد و حجم معاملات نیز ثابت است، که حاکی از احتمال شکل‌گیری یک نوسان بزرگ در روزهای آینده است.
به گفته تحلیلگر معروف ByzGeneral، سطوح کلیدی پیش‌رو عبارتند از:
-
مقاومت: ۱۲۸٬۰۰۰ دلار
-
حمایت: ۱۲۰٬۰۰۰ دلار
وی افزود:
«اگر قیمت نتواند بالای ۱۲۶٬۰۰۰ تثبیت شود، احتمال اصلاح تا محدوده ۱۱۸ تا ۱۲۰ هزار دلار وجود دارد.»
چشم‌انداز کوتاه‌مدت: اصلاح یا ادامه صعود؟
تحلیلگر Rekt Capital معتقد است بیت‌کوین احتمالاً دومین فاز اصلاحی چرخه فعلی را پشت سر گذاشته و در آستانه شروع مرحله جدید رشد قرار دارد. با این حال، وجود سیگنال‌های متناقض میان رفتار نهنگ‌ها، داده‌های درون‌زنجیره‌ای و اندیکاتورهای فنی نشان می‌دهد که بازار در کوتاه‌مدت ممکن است شاهد نوسانات شدید باشد.
در زمان نگارش این گزارش، بیت‌کوین با قیمت ۱۲۴٬۵۰۰ دلار و حجم معاملات روزانه بیش از ۶۴ میلیارد دلار در حال معامله است.
جمع‌بندی
با وجود نشانه‌های واگرایی و خروج جزئی نهنگ‌ها، روند کلی بازار بیت‌کوین همچنان صعودی و پرقدرت باقی مانده است.
در صورت عبور موفق از مقاومت ۱۲۸٬۰۰۰ دلار، احتمال ثبت سقف تاریخی جدید و ادامه رشد تا پایان اکتبر وجود دارد.
اما اگر فشار فروش افزایش یابد، اصلاح تا ناحیه ۱۲۰٬۰۰۰ دلار می‌تواند آغاز مرحله بعدی تثبیت پیش از صعود بعدی باشد.
توجه: این تحلیل صرفاً جهت اطلاع‌رسانی و آموزشی تهیه شده است و نباید به‌عنوان توصیه سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود
