افزایش طلا و سهام؛ بیتکوین در تله زیر ۱۱۰ هزار دلار
بیتکوین (BTC) روز جمعه نتوانست سطح کلیدی ۱۱۰ هزار دلار را بازپس بگیرد، در حالی که معاملهگران انتظار داشتند پس از سررسید ماهانه آپشنهای بیتکوین، شاهد یک رالی صعودی باشند. اما جریان نزولی بازار ادامه یافت و مجموعهای از عوامل کلان اقتصادی و همچنین گزارشهایی از احتمال تحقیقات نهادهای نظارتی آمریکا علیه شرکتهای دارای خزانه رمزارزی، این فشار را تشدید کردند.
دادههای تورمی آمریکا و موضع محتاطانه فدرال رزرو
وزارت بازرگانی ایالات متحده گزارش داد که شاخص PCE (مخارج مصرف شخصی) در ماه آگوست نسبت به سال قبل ۲.۷٪ رشد داشته است که مطابق پیشبینی اقتصاددانان بود. این تورم پایدار باعث شده تا فدرال رزرو در خصوص کاهش نرخ بهره همچنان محتاطانه عمل کند.
طبق ابزار CME FedWatch، احتمال ضمنی برای کاهش دو مرحلهای نرخ بهره در نشست ۱۰ دسامبر اکنون به ۶۷٪ رسیده است، در حالی که هفته گذشته این رقم ۷۹٪ بود. این موضوع ناامیدی معاملهگران بیتکوین را افزایش داده، بهویژه در شرایطی که طلا به ۳,۷۷۰ دلار رسید و تنها ۰.۵٪ تا اوج تاریخی فاصله داشت. سرمایهگذاران در حال حرکت به سمت داراییهای امن سنتی هستند.
بازار سهام در مسیر صعودی
در همین روز، شاخص S&P 500 رشد کرد زیرا دادهها نشان دادند که مخارج مصرفکننده در آمریکا در آگوست ۰.۶٪ افزایش یافته است. این عملکرد قوی اقتصادی از سودآوری شرکتها حمایت کرده و ریسک بازار سهام را کاهش داده است. همزمان، دولت ترامپ دور تازهای از تعرفههای وارداتی را معرفی کرده که شامل تعرفه ۱۰۰ درصدی بر داروهای دارای حق ثبت اختراع میشود.
فشارهای نظارتی بر شرکتهای رمزارزی
علاوه بر عوامل کلان، فشارهای داخلی بازار کریپتو نیز افزایش یافته است. طبق گزارش وال استریت ژورنال، بیش از ۲۰۰ شرکت دارای خزانه رمزارزی در آمریکا تحت بررسی SEC و FINRA قرار گرفتهاند. دلیل اصلی، افزایش غیرمعمول حجم معاملات سهام پیش از اعلام خریدهای بزرگ بیتکوین یا سایر رمزارزهاست که احتمال افشای اطلاعات نهانی را تقویت کرده است.
به گفته دیوید چیس، وکیل سابق SEC، «این معمولاً اولین گام در مسیر تحقیقات است؛ اینکه به کجا ختم شود، قابل پیشبینی نیست.»
ناامیدی از برنامه ذخایر استراتژیک بیتکوین آمریکا
از سوی دیگر، معاملهگران از عدم شفافیت در خصوص طرح ذخایر استراتژیک بیتکوین دولت آمریکا نیز ناراضیاند. با وجود آنکه دستور اجرایی ماه مارس به استراتژیهای «بدون فشار بر بودجه» برای خرید بیتکوین اشاره داشت، تاکنون هیچ اقدام مشخصی در این زمینه انجام نشده است. وعدههای مکرر برای ممیزی ذخایر رمزارزی دولت نیز بینتیجه مانده است.
جمعبندی
قیمت بیتکوین همچنان زیر فشار قرار دارد. از یک سو، اقتصاد قوی آمریکا و رشد بازار سهام سرمایهگذاران را به سمت داراییهای سنتی سوق میدهد؛ از سوی دیگر، تحقیقات احتمالی SEC و ابهام در خصوص ذخایر دولتی بیتکوین فضای عدم قطعیت ایجاد کرده است. تا زمانی که این چالشها برطرف نشوند، بازپسگیری سطح ۱۱۰ هزار دلار برای بیتکوین به یک نبرد سخت تبدیل خواهد شد.
توجه: این تحلیل صرفاً جهت اطلاعرسانی و آموزشی تهیه شده است و نباید بهعنوان توصیه سرمایهگذاری در نظر گرفته شود
