انقضا و نوسانات بازار
در 31 می، یک رویداد مهم در بازار ارزهای دیجیتال رخ داد که با انقضای قراردادهای آپشن بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) به ارزش 8.2 میلیارد دلار همراه بود. این شامل 69,000 قرارداد آپشن بیت کوین به ارزش 4.7 میلیارد دلار و 920,000 قرارداد آپشن اتریوم به ارزش 3.5 میلیارد دلار است. تاریخ نشان داده که انقضای این نوع قراردادها معمولاً با نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال همراه است.
تحلیل نسبت پوت/کال
نسبت پوت/کال (PCR) برای این قراردادهای منقضی شده نشان دهنده احساسات بازار است:
- بیت کوین: PCR برابر با 0.61 نشان می‌دهد که تعداد قراردادهای کال (خرید) بیشتری نسبت به پوت (فروش) منقضی شده است، که نشان‌دهنده تمایل صعودی است.
- اتریوم: PCR برابر با 0.46 نیز نشان‌دهنده تمایل صعودی است.
نسبت PCR کمتر از 0.7 معمولاً به عنوان نشان دهنده تمایل قوی صعودی و بالای 1 به عنوان تمایل قوی نزولی در نظر گرفته می‌شود.
نقاط حداکثر درد
نقطه "حداکثر درد" قیمتی است که در آن بیشترین ضررها برای معامله‌گران اهرمی رخ می‌دهد:
- بیت کوین: نقطه حداکثر درد 66,000 دلار است. بیت کوین در حال حاضر با قیمت 68,210 دلار معامله می‌شود، که 2,000 دلار بالاتر از نقطه حداکثر درد است.
- اتریوم: نقطه حداکثر درد 3,300 دلار است. اتریوم در حال حاضر با قیمت 3,738 دلار معامله می‌شود، که بیش از 400 دلار بالاتر از نقطه حداکثر درد است.
وضعیت موقعیت‌های باز و بازار
موقعیت‌های باز (OI) نشان‌دهنده تعداد کل قراردادهای مشتقه باز است که تسویه نشده‌اند:
- میلیون‌ها دلار در موقعیت‌های بلند با قیمت‌های ضربه 70,000، 75,000، 80,000 و حتی 100,000 دلار برای بیت کوین است.
- موقعیت‌های بلند قابل توجهی با قیمت هدف 100,000 دلار برای بیت کوین وجود دارد، با 886 میلیون دلار در موقعیت‌های باز با این قیمت ضربه.
- ارزش اسمی کل قراردادهای آپشن بیت کوین بالغ بر 19 میلیارد دلار است.
تاثیر تایید ETF نقطه‌ای اتریوم
تایید ETF نقطه‌ای اتریوم توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در ماه می یک رویداد مهم و صعودی بود که منجر به افزایش 20 درصدی قیمت اتریوم شد. اما، SEC فقط درخواست 19b-4 را تایید کرد و لیست واقعی برای معاملات به تعویق افتاد، که منجر به حرکت نزولی و جانبی در بازار ارزهای دیجیتال شد:
- اتریوم زیر 4,000 دلار معامله شده است.
- بیت کوین زیر مانع قیمتی 70,000 دلار مبارزه کرده است.
در حال حاضر، بازار نزولی است و از افزایش صعودی دو هفته گذشته اصلاح شده است.
نتیجه‌گیری
انقضای این قراردادهای آپشن مهم احتمالاً به نوسانات بازار کمک خواهد کرد. با توجه به اینکه بیت کوین و اتریوم بالاتر از نقاط حداکثر درد خود معامله می‌شوند، احساسات بازار همچنان صعودی است. اما، تایید لیست ETF اتریوم به تعویق افتاده و این منجر به روند نزولی شده است، که پیچیدگی و پویایی بازار ارزهای دیجیتال را برجسته می‌کند.
