با توجه به نوسانی بودن بازار ارزهای دیجیتال، می‌توان گفت که عوامل زیادی می‌توانند به‌راحتی بر روی وضعیت این بازار اثرات منفی بگذارند؛ اما با نگاهی به تاریخچه می‌توان دریافت که دو عامل بیشتر از بقیه باعث افت بازار شده‌اند: ۱) کلاه‌برداری‌های سایبری ۲)اجرای قوانین به‌اصطلاح نظارتی
همه ساله حجم زیادی از دارایی‌های سرمایه‌گذاران به دلیل کلاه‌برداری‌های سایبری به سرقت می‌رود. معمولاً رقم این مدل از زیان‌ها به چند میلیارد دلار در سال می‌رسد. اما یوتودی خبری را منتشر کرد که نشان می‌دهد، به اعتقاد بسیاری از افراد فعال در بازار، اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار(sec) نقش پررنگ‌تری در زیان رساندن به افراد داشته است. به‌عنوان مثال می‌توان به دعوای حقوقی SEC و ریپل اشاره کرد که تاکنون باعث وارد شدن زیان مالی ۱۵ میلیارد دلاری شده است.
این موضوع را یکی از وکلای ریپل عنوان کرد و افزود، تمام این زیان متوجه ریپل و سرمایه‌گذارانش بوده و ریپل همواره سعی کرده است تا با طرح استدلال علیه ادعاهای بی‌پایه و اساس SEC، جلوی این موضوع را بگیرد. نکته جالب در این دعوای حقوقی آن بود که چرا بسیاری از صرافی‌های بزرگ دنیا، پس از آغاز شدن نبرد بین ریپل و SEC، اقدام به حذف کردن XRP از لیست معاملاتی خود کردند؟
به‌عنوان یادآوری باید گفت که کمیسیون بورس و اوراق بهادار بر این باور است که از صندوق Grayscale می‌توان در اجرای طرح‌های کلاه‌برداری استفاده کرد و تاکنون کمیسیون به تمام درخواست‌های این صندوق برای به رسمیت شناخته شدن، به‌صراحت پاسخ منفی داده است. البته در گذشته گزارش‌هایی مبنی بر جانب‌دارانه بودن تصمیمات sec عنوان شده بود و ظاهراً آن‌ها به درخواست برخی از صندوق‌ها، رأی مثبت داده بودند و این موضوع به‌شدت با اعتراض صاحبان دیگر صندوق‌های etf همراه بود. آن‌ها همواره گفته‌اند که ساختار و عملکرد تمام صندوق‌های etf تقریباً به هم شباهت دارد و چه طور ممکن است که sec، یکی را قبول و دیگری را رد می‌کند؟
