تاپیک #آقای تحلیلگر

Question

لطفا خط به خط رو عمیق بخونیدو به خاطر بسپارید.موفق و پرسود باشید.

Accepted Answer

در مورد کریپتو و نقره..

Answer

تحلیل و پیش‌بینی از آیندهٔ طلا و نقره با توجه به داده‌های اخیر، ریسک‌ها و فرصت‌ها — در انتها هم می‌تونیم ببینیم تو شرایط ایران چه‌طور ممکنه باشه.وضعیت فعلی بازار طلا و نقرهچند نکته کلیدی که باید در نظر داشت:نقره چند سالیه که در کسری ساختاری (structural deficit) به سر می‌بره — یعنی تقاضای صنعتی و سرمایه‌گذاری از عرضه جلوتره. تقاضای صنعتی نقره مخصوصاً در بخش‌هایی مثل پنل‌های خورشیدی، الکترونیک، خودروهای برقی و زیرساخت‌های برقی رشد سریعی داشته. از طرف دیگه، تقاضای سرمایه‌گذاری برای طلا همیشه قوی بوده، به‌خصوص در دوره‌هایی که ابهام اقتصادی، تورم، جنگ یا بحران‌های مالی افزایش پیدا کرده. طلا به عنوان «پناهگاه امن» (safe haven) شناخته میشه. طلا اخیراً رکوردهایی زده و بانک‌ها و تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنن که قیمت طلا در سال‌های نزدیک افزایش داشته باشه. پیش‌بینی قیمت و روندها — طلا در مقابل نقرهبا توجه به تحلیل‌ها، این‌ها سناریوهای محتمل برای آیندهٔ طلا و نقره هستن:فلز روندهای مثبتی که ممکنه باعث افزایش قیمت بشن ریسک‌ها / محدودکننده‌ها پیش‌بینی قیمت / نسبت به همنقره - رشد تقاضای صنعتی به ویژه خورشیدی و خودروهای برقی.
- کسری عرضه مداوم (یعنی تقاضا بیشتر از عرضه) که فشار افزایشی روی قیمت ایجاد می‌کنه.
- افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری اگر بازارها نگران تورم یا مشکلات اقتصادی باشند.
- نسبت طلا به نقره (gold-silver ratio) فعلاً زیاد شده است؛ وقتی این نسبت خیلی بالا برود، معمولاً نقره پتانسیل بیشتری برای جبران عقب‌افتادگی دارد. - نوسان بیشتر: نقره قیمتش حساس‌تر است به تغییرات اقتصادی، نرخ بهره، قیمت دلار و ریسک‌های آرامش یا بی‌ثباتی بازار.
- ممکنه اختراعات یا تکنولوژی‌هایی عرضهٔ نقرهٔ جایگزین یا کاهش مصرف (thrifting) در پنل‌های خورشیدی یا الکترونیک رخ بده.
- اگر اقتصاد جهانی کند شود یا مصرف صنعتی کم بشود، تقاضای نقره ممکن است کاهش یابد.
- نرخ بهرهٔ بالا و دلار قوی فشار منفی روی فلزات ارزش‌گذار دارد. - اکثر تحلیل‌ها معتقدند قیمت نقره تا پایان ۲۰۲۵ ممکن است به حدود $۳۸ تا $۴۲ برای هر اونس برسد.
- برای سال‌های بعد (۲۰۲۶ و بعد) برخی پیش‌بینی‌ها قیمت‌های حتی بالاتر، نزدیک $۵۰ را نیز ممکن میدانند اگر تقاضای صنعتی با سرعت رشد کند و عرضه محدود بماند. طلا - تقاضای مرکزی (بانک‌های مرکزی)، سرمایه‌گذاران بزرگ در شرایط تورمی، ریسک ژئوپولیتیک.
- ضعف دلار آمریکا یا کاهش نرخ بهرهٔ واقعی که طلا را جذاب‌تر می‌کند.
- علاقهٔ بازار به دارایی‌هایی که ارزششان را در زمان تورم حفظ می‌کنند. - اگر اقتصاد جهانی بهبود یابد، نرخ بهره افزایش پیدا کند یا انتظار تورم کاهش یابد، ممکن است سرمایه‌ها از طلا به سمت دارایی‌هایی با بازده بالاتر بروند.
نقدشوندگی طلا در دوره‌هایی خوب است، اما هزینه حمل، مالیات‌ها، ملاحظات محلی می‌تواند مانع باشد (خصوصاً در کشورهایی مثل ایران).
افزایش عرضهٔ استخراج و بازیافت (recycling) می‌تواند فشار کاهنده روی قیمت‌ها وارد کند. - برخی تحلیل‌ها پیش‌بینی کرده‌اند که قیمت طلا تا پایان ۲۰۲۵ ممکن است به حدود $۳,۷۰۰ تا $۴,۰۰۰ برسد.
- تا سال ۲۰۲۶ هم احتمال دارد بیشتر رشد کند اگر شرایط مساعد بماند.
- نسبت طلا به نقره احتمالاً حفظ می‌شود یا کمی کاهش یابد اگر نقره بتواند عقب‌افتادگی را جبران کند.جمع‌بندی و نگاه به ایرانبا توجه به شرایط جهانی و همچنین وضعیت بازار ایران، چند نکتهٔ مهم:نقره در ایران ممکن است گزینه‌ای جذاب‌تر باشد اگر بتوانی ریسک نوسان قیمت و نقدشوندگی را تحمل کنی. به خصوص چون هزینهٔ خرید نقره معمولاً کمتر است نسبت به طلا، و وقتی تقاضای صنعتی جهانی زیاد باشد، قیمت نقره می‌تواند سود مناسبی بدهد.طلا همچنان گزینهٔ مطمئن‌تر برای حفظ ارزش دارایی در بلندمدت است به خصوص در شرایط تحریم، عدم اطمینان اقتصادی یا تورم بالا.در ایران باید مراقب باشی هزینه‌های جانبی مثل کارمزد، مالیات، سود بانکی، اختلاف قیمت فروش و خرید (spread)، تأثیر نرخ ارز و نقدشوندگی باشی. آیا می‌تونی نقره را به راحتی بفروشی؟ آیا اجرت یا مالیات جدی دارد؟ این‌ها می‌تواند تفاوت زیادی به وجود آورد.نظر شخصیاگر من جای تو باشم و بخواهم بخشی از سرمایه‌ام را در این دو فلز نگه دارم، ترکیبی خواهم داشت:بخشی از سرمایه رو در طلا به عنوان بیمه در برابر رکود، تورم و بی‌ثباتی نگه می‌دارمبخشی رو در نقره در زمان‌هایی که قیمت آن پایین‌تر است یا وقتی بازار جهانی تقاضای صنعتی قوی دارد، سرمایه‌گذاری می‌کنمبه نظر میاد در شرایط فعلی، نقره پتانسیل بیشتری برای رشد سریع داشته باشد، ولی ریسک بیشتری هم به همراه دارد. یعنی اگر بخوای ریسک رو کمتر بکنی، طلا امن‌تر است؛ اگر بخوای احتمال رشد بزرگ‌تر رو در کوتاه‌مدت ببینی، نقره ممکنه گزینه جذابی باشد

Answer

از نظر کاربرد صنعتی اگر بخوایم مقایسه کنیم:نقره (Silver):رسانایی الکتریکی و حرارتی بالاتری نسبت به همه فلزات (حتی از طلا و مس هم بیشتر).استفاده زیاد در صنایع الکترونیک، باتری‌ها، سلول‌های خورشیدی، پزشکی (خاصیت ضدباکتریایی)، عکاسی (قدیم خیلی مهم بود).در حوزه‌های نو مثل انرژی‌های تجدیدپذیر (پنل‌های خورشیدی) واقعاً مصرفش بالاست.طلا (Gold):در صنایع الکترونیک هم استفاده میشه (به خاطر مقاومت عالی در برابر اکسید شدن و رسانایی خوب).کاربرد مهم‌ترش در حوزه مالی و ذخیره ارزش هست (بانک‌های مرکزی، جواهرات، سرمایه‌گذاری).در پزشکی و دندان‌پزشکی هم کاربردهایی داره ولی خیلی کمتر از نقره. نتیجه: از نظر کاربرد صنعتی واقعاً نقره جلوتر از طلاست.ولی از نظر ارزش سرمایه‌گذاری، نقدشوندگی و مقبولیت جهانی، طلا همیشه برنده است.همین باعث میشه داخل ایران یا دنیا خرید و فروش طلا خیلی راحت‌تر از نقره باشه.